Được xây dựng lần đầu tien vào năm 1216 (sau công nguyên) bởi vị Lạt ma Lama Gyalwa Lhanangp. Dzong lúc này được đặt tên là Do-Ngön Dzong hay Blue Stone Dzong - Pháo đài hòn đá xanh). Đến năm 1641, Zhabdrung Ngawang Namgyal đã lấy dzong từ tay Lhapa Kagyu. Nhận thấy rằng dzong quá nhỏ nên ông đã cho xay dựng thêm một dzong nữa gọi là dzong thấp hơn. Đến năm 1771, dzong ban đầu đã bị thiêu rụi do một vụ hỏa hoạn và mọi thứ thuộc dzong này đã chuyển sang cất giữ tại dzong thấp hơn mà Namyal đã xây dựng. Sau này Dzong thấp hơn lại được tu sửa và mở rộng diện tích một vài lần nữa. Tuy nhiên, dzong lại bị hư hỏng do trận động đất xảy ra vào năm 1897 và mãi đến năm 1902 nó mới được tái tạo và tu sửa lại. Năm 1957 Dzong một lần nữa được nâng cấp và mở rộng diện tích sau khi vua Jigme Dorji Wangchuck chuyển về Thimphu sinh sống vào năm 1952. Bắt đầu từ năm đó, Tashichho Dzong trở thành nơi đặt các cơ quan hành chính nhà nước, nơi đặt ngự phòng của vua bộ và Ban Thư ký, Bộ Nội vụ và tài chính của nhà nước. Các cơ quan chính phủ quan trọng khác cũng được đặt ở các tòa nhà gần Dzong.
Dzong có vị trí bên cạnh bờ song Wangchhu, rất gần với thị trấn Thimphu. Nhìn từ xa, Tashichho Dzong là một công trình hoành tráng nổi bật với kiến trúc đồ sộ và rộng lớn, được bao quanh bởi những bãi cỏ xanh mơn mởn và những khu vườn xinh đẹp.