Thác Cam Ly tuy không cao lắm, nhưng rất đẹp, nằm ngay giữa lòng thành phố. Thác Cam Ly được tạo thành từ dòng suối Cam Ly chảy từ trên cao qua hồ Xuân Hương rồi len lỏi qua những phố dân cư, hướng về phía Tây rồi đổ nước xuống thành thác. Thác Cam Ly mỹ lệ đã đi vào lòng người qua thơ ca, âm nhạc: Đà Lạt có thác Cam Ly, Có hồ Than Thở anh đi sao đành?